MAG10

Der Standard, 4. Juni 2007

Meiner Meinung nach der Standard für multivariate/multiple TSE. Was der Hamilton für die univariate TSE ist der Lütkepohl für die multivariate. Kein (multivariates) Thema, welches nicht adequat abgedeckt wird. Schön sind die ausführliche Matrixnotation und die ebenfalls ausführlichen Beispiele und Beweise. Auch die Appendices sind Klasse und sehr ausführlich.

Meiner Meinung richtet sich das Buch aber an den Fortgeschrittenen, obwohl im Prinzip alle Bausteine, auch zum Selbsstudium vermittelt, werden.

FAZIT:

Für den Anfänger ist das Buch meiner Meinung nach nicht empfehlenswert, allen anderen Interessierten… Mehr dazu

Für den Einsteiger, 4. Juni 2007

Dies ist ein sehr gutes Buch für den Einsteiger in die Welt der "Quants". Die Stärke liegt in der Breite der Themen des Buches. Neben den Standards (fundamentale Faktormodelle etc.) gibt es z.B. zwei schöne Kapitel über Leverage und Market-Neutral Strategien. Weiterhin sehr schön ist, dass es am Ende eines Kapitels tabellarische Zusammenfassungen gibt, in denen auch auf die Original- bzw. Primärliteratur verwiesen wird. Meiner Meinung nach ist dieser Punkt überaus wichtig, denn irgendwann wird man sich mit den originalen Papers auseinander setzen müssen. Formlen werden nur an den Stellen eingesetzt wo sie auch Sinn machen. Generell ist das… Mehr dazu