Professioneller Börsenhandel: Zusammenhänge erkennen, Verluste verkraften, Solide Gewinne machen [Gebundene Ausgabe]

 

 

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Es gibt nun wirklich eine Menge Literatur zum Thema Trading und Börse. Die meisten sind eher theoretischer Natur. Sie enthalten Tips und Tricks, wie bei bestimmten Börsensituationen oder Chartmustern zu verfahren ist. Nicht so in diesem Buch. Zwar werden typische Situationen des Börsenhandels geschildert, jedoch wird alles im Kontext aus der Sicht des Profis gesehen.

Herr Cene ist selbst "gelernter" Börsenhändler an der Frankfurter Börse gewesen und hat wohl alle Höhen und Tiefen miterlebt. Vor allem hat er das Börsengeschäft von der Pike auf gelernt - und zwar aus professioneller Sicht. Er schildert wie ein Berufshändler den Markt betrachtet und sich entsprechend positioniert. In diesem Zusammenhang erscheinen Chartmuster und Handel bei bestimmten Börsensituationen logisch und nicht einfach nur technisch anwendbar.

Das Buch beschreibt zunächst Grundlagen, die natürlich in jedem anderen Börsenbuch auch zu finden sind, hier aber wiederum aus der Sicht des Berufshandels. Es wird explizit darauf eingegangen wie Berufshändler in bestimmten Phasen des Trends denken und handeln, wo ihre Stopps platziert werden und wo Positionen eröffnet oder ausgebaut werden.

Was mich vor allem fasziniert hatte, war, dass der Profi nicht 27 Indikatoren benutzt, um den passenden Einstieg zu finden sondern sich lediglich am Chart und am Orderbuch orientiert. Der Profi denkt einfach - und ist deshalb erfolgreicher als der Privattrader, ganz nach der Formel KISS, keep ist simple, stupid. Allein diese Erkenntnis brachte mir eine völlig andere Sicht auf die Märkte.

Zum Schluss wird noch auf verschiedene Handelsansätze eingegangen, die eine hohe Erfolgswahrscheinlichkeit haben und auf das Verlustmanagement, was einer der wichtigsten Aspekte ist.

Da es mir um den Inhalt und den praktischen Nutzen bei einem Fachbuch über Börsenhandel geht kann man getrost über einen Druckfehler hinwegsehen. Bei den dargestellten Candlesticks wurden die Farben vertauscht und im Buch fehlerhaft benannt. Aber bitte liebe Leser, wen interessieren solche Kleinigkeiten beim Börsenhandel.

Besonders gefallen hat mir der Schreibstil. Hier wird nicht hochtrabend von Börsenstrategien philosophiert sondern sehr persönlich eigene Erlebnisse, Fehler aber auch Erfolge geschildert. Herr Cene präsentiert nicht als den tollen Börsenhai. Er ist professioneller Börsenhändler der gelernt hat sein Wissen erfolgreich anzuwenden und an den interessierten Leser weiterzugeben.

Für mich ist dieses Buch eines der besten Börsenbücher im Handel. Empfehlenswert sind ebenfalls die kostenfreien Webinare des Herrn Cene, die auf seiner Website angeboten werden. Hier wird das im Buch geschriebene praktisch angewendet. Ein Börsenbuch mit persönlicher Note!

Das Buch von Erdal Cene "Professioneller Börsenhandel" ist uneingeschränkt empfehlenswert. Die Untertitel "Zusammenhänge erkennen", "Verluste verkraften", "Solide Gewinne machen" werden aus Sicht eines erfahrenen Profis klar und leicht verständlich erörtert und in den großen Kontext "Börse" gestellt. Das Werk ist vom Profi für den Anfänger aber auch für bereits im Trading "Fortgeschrittene" geschrieben. Es bietet viele Anhaltspunkte, sein eigenen Tradingstil zu überdenken und neu auszurichten. Die im Buch beschriebene Diktatur des Skontro besticht durch klare und einfache Zusammenhänge, die es gilt für seinen eigenen Handelsstil zu vergegenwärtigen und zu nutzen. Ich hatte viel Freude mit dem Buch.

Wenn man beim Wertpapierhandel keinen Erfolg aufzuweisen hat, dann liegt das in der Regel daran, dass man noch keine wirkliche Einsicht in Marktmechanismen gewonnen hat und noch nicht die notwendigen mentalen Voraussetzungen für ein erfolgreiches Trading besitzt. Beide Zustände sind miteinander eng verbunden.

Mit diesem Buch erhält man einen kleinen, aber dennoch grundlegenden Einblick in die gewöhnlich verschlossene Welt des Berufshandels. Mancher Leser wird von der Einfachheit dieser Handelskonzepte überrascht sein. Obwohl der Text gelegentlich auch konkrete Handelshinweise gibt, besteht sein eigentliches Anliegen darin, eine grundsätzliche Herangehensweise an die Märkte zu vermitteln und eine Mentalität zu lehren, ohne die man niemals Erfolg haben wird.

Der Autor begibt sich in diesem Text zurück in seine Lehrjahre in einer Brokerfirma, dessen Chef ihm den praktischen Börsenhandel beibrachte. Dadurch kann der Leser diese Zeit gerafft und durch den Autor kommentiert mitverfolgen. Wenn man diesem Buch überhaupt etwas vorwerfen kann, dann sind es zwei Dinge. Erstens hätte es mit derselben Aussagekraft auch bedeutend kürzer sein können. Und zweitens hätten Verlag und Autor beim konzentrierten Korrekturlesen des Endproduktes einige wenige, das Verständnis möglicherweise erschwerende Fehlgriffe in der grafischen Darstellung bemerken müssen. Darauf komme ich unten zurück.

Verluste werden ausgesessen bis ein signifikantes Tief erreicht ist und dann realisiert, kleine Gewinne müssen dagegen sofort aufs Konto gebracht werden. So beschreibt der Autor seine ersten Handelsergebnisse und das typische Vorgehen von Amateurtradern. Berufshändler können sich das nur solange leisten, bis sie ihren Arbeitsplatz verlieren. Und das geht in der Regel sehr schnell.

Cene beschreibt dieses Verhalten, das immer in den Ruin führt, aber offenbar in unseren Veranlagungen steckt, sehr ausführlich und kommt dann im zweiten Kapitel zu einigen Methoden, die unsere Selbstkontrolle im Handel stabilisieren können. Dazu gehören auch "Aktivitäten, die die Zeit des Wartens kürzer erscheinen lassen" (zum Beispiel das Rezensieren von Börsenbüchern). Selbstkontrolle ist nicht teilbar, weshalb man an seinem Alltagsverhalten bereits ablesen kann, wie man an der Börse agieren wird.

Im dritten Kapitel erklärt der Autor einige elementare Bezeichnungen im Börsenhandel und kommt dann zum Prozess der Kursfeststellung an nichtelektronischen Börsen, zu Terminmärkten und den entsprechenden Grundbegriffen, um schließlich diesen Abschnitt mit einem Beispiel für einen Arbitragehandel zu beenden. Anschließend wird Cene im 4. Kapitel von seinem Chef vorgeführt, wie man aus dem Orderbuch einer elektronischen Börse erkennen kann, was in Kürze passieren wird und wie man sich als kleiner Händler am besten zu den Aktionen der großen Jungs am Markt verhält.

Mit dem 5. Kapitel beginnt dann die Erläuterung von Grundlagen der Markttechnik, was nichts weiter bedeutet, als das Traden von Trends aus der Sicht eines Berufshändlers begreifen zu lernen. Im nächsten Kapitel wird das dann weiter vertieft. Bereits hier fällt die unglückliche rote Farbgebung von Aufwärtskerzen (Schluss größer als Eröffnung) auf. Abwärtskerzen bleiben traditionell schwarz.

Den verschiedenen Zeitebenen, in denen man den Verlauf des Marktgeschehens sichtbar machen kann, ist das 7. Kapitel gewidmet. Insbesondere wird hier geklärt, welche Bewegungen auf der über- bzw. untergeordneten Zeitebene für den eigenen Handel von Nutzen sein können und wie man dies umsetzt.

Im folgenden Kapitel befasst sich Cene mit Trendwechseln. Bislang verliefen seine Betrachtungen immer auf recht kleinen Zeitebenen, weshalb das Verständnis des Orderbuchs eine besondere Relevanz bekam. Für Händler, die Stunden oder Tagescharts benutzen, ist das Orderbuch jedoch kaum noch von Interesse. Deshalb fixiert sich der Autor in diesen Fällen besonders auf Umkehrkerzen. Leider drehen er oder der Verlag nun plötzlich kurzzeitig die Farbgebung der Kerzen um (S. 282), um sie danach wieder mit der alten Definition zu benutzen. Das passiert später noch einige Male, so dass man hier gezwungen wird, die entsprechenden Stellen noch genauer zu lesen, weil die Grafiken, die auch in seltenen Fällen Fehler enthalten, verwirren können.

Wie man bestimmte Kursniveaus innerhalb eines Tages zum Eröffnen, Absichern oder Schließen von Positionen benutzen kann, erklärt Cene dann im nächsten Kapitel. Nicht alles, was er beschreibt besitzt den Charakter von Wenn-dann-Schlüssen, auch wenn es gelegentlich so erscheint. Vielmehr handelt es sich immer um Aussagen, die nur mit einer bestimmten, meist nicht geringen Wahrscheinlichkeit eintreten können.

Im 11. Kapitel geht es dann um Handelsentscheidungen, die eine besonders hohe Eintrittswahrscheinlichkeit besitzen. Insbesondere werden hier diskutiert, wann man Gegenbewegungen in Trends welche Ausweitung gewähren kann, wann ein Trend alt ist, wie man entsprechende Stopps setzt und wie man auf diese Weise auch gleichzeitig sehr früh einen Trendwechsel erwischt.

Bei der Erstellung einer Handelsstrategie, die das Thema von Kapitel 12 bildet, geht es darum, profitables Handeln zu standardisieren. Trading beginnt dann Profit abzuwerfen, wenn es im Grunde stinklangweilig geworden ist. Cene erläutert in diesem Kapitel die Entwicklung einer Handelsstrategie erst konzeptionell und danach exemplarisch.

Das Buch endet, wie es begonnen hat - mit der Diskussion über den Umgang mit Verlusten. Cene geht im 13. Kapitel auf alle Situationen ein, die zum Verlust der Kontrolle über Verluste führen. Unter anderem spielt er dabei die Empfindungen eines Traders durch, der seine Verluste durch pyramidieren immer mehr steigert. Danach beschreibt er die aus der Psychologie bekannten fünf emotionalen Verlustphasen und die verschiedenen absurden Vorwürfe, die verlustreiche Trader der Börse machen. Das ist zwar alles sehr interessant, bleibt einem aber erspart, wenn man sich an die Ratschläge des Autors aus den vorangegangenen Kapiteln hält.

Im Abschlusskapitel fasst Cene noch einmal ausführlich zusammen, was einen erfolgreichen Trader auszeichnet. Im Wesentlichen sind das eine profitable Systematik, Disziplin bei ihrer Umsetzung und die weitestgehende Ausschaltung des Egos.

Fazit.
Mit diesem Buch gewinnt man Einblicke in die Geisteshaltung und die Systematik erfolgreicher Berufshändler. Die Grundkonzepte, die in diesem Buch vorgestellt werden, sind nicht nur vom Prinzip her einfach. Sie funktionieren erwiesenermaßen auch tatsächlich, wenn man sie diszipliniert befolgt. Auch wenn ich das Buch für viel zu umfangreich halte, kann ich es nur jedem empfehlen, der die Mechanismen an den Märkten verstehen will.

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5.0 von 5 Sternen Hervorragend!
Das Buch ist definitiv das beste Buch zum Thema Trading, das ich kenne! Erdal Cene ist zudem das Kunststück gelungen, mit diesem Werk sowohl Einsteiger als auch... Lesen Sie weiter...

Vor 4 Tagen von Marcy D'Arcy veröffentlicht

5.0 von 5 Sternen Einmalig Gut, wie hier Markttechnik erklärt wird
Herr Cene versteht es wirklich Marktechnik zu einfach erklären, ich fand das Buch hervorragend. Lesen Sie weiter...

Vor 9 Tagen von Mike M. veröffentlicht

5.0 von 5 Sternen 5 Sterne
Sehr empfehlenswert. Kann mich den bisherigen positiven Meinungen nur anschliessen. Vielleicht sogar das beste Buch zur Börse das es derzeit gibt.

Vor 1 Monat von page veröffentlicht

5.0 von 5 Sternen very useful
Das Buch des Profitraders Erdal Cene ist ein absoluter eye opener. Sehr detailliert und profund beschreibt Cene die eigentlich verschlossene Welt des Berufshandels an der... Lesen Sie weiter...

Vor 1 Monat von Ruben Talberg veröffentlicht

5.0 von 5 Sternen Die neue deutsche Bibel für die Markttechniker
erdal cene beschreibt hier ohne große umwege und auch sehr angenehm und leicht lesbar die markttechnik. Lesen Sie weiter...

Vor 1 Monat von Andreas veröffentlicht

5.0 von 5 Sternen Viel gelernt
Wer sich mit Börse beschäftigt sollte das Buch gelesen habe. Ich persönlich habe viel gelernt. Lesen Sie weiter...

Vor 2 Monaten von W.S. veröffentlicht

5.0 von 5 Sternen Wer Börse begreifen und lernen will, für den ist dieses Buch ein Muss.
Herr Cene dokumentiert in diesem Buch seine Laufbahn als Trader in sehr origineller Weise und mit vielen bildlichen Vergleichen. Lesen Sie weiter...

Vor 3 Monaten von J.W. veröffentlicht

5.0 von 5 Sternen Totalitäres Verständnis
Hi Zusammen,

bin erst auf Seite 179 angelangt, kenne auch das Buch Das große Buch der Markttechnik: Auf der Suche nach der Qualität im Trading und etliche... Lesen Sie weiter...

Vor 3 Monaten von Clemens Liepert veröffentlicht

5.0 von 5 Sternen Eine neue Pflichtlektüre für die Markttechnik
Bisher gab es im deutschsprachigen Raum nur eine wichtige Lektüre zur Markttechnik "Das große Buch der Markttechnik" von Michael Voigt. Lesen Sie weiter...

Vor 3 Monaten von G.T. veröffentlicht

5.0 von 5 Sternen Ein ganz starkes Buch
Ein ganz starkes Buch!
Ich hatte das Vergnügen ein Webbinar von Erdal Cene zu sehen. In diesem kündigte er ein Buch an, welches in kürze folgen sollte. Lesen Sie weiter...

Vor 3 Monaten von R.W. veröffentlicht

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