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Kurzbeschreibung
Prof. Dr. Horst Köhler
Geschäftsführender Direktor,
Internationaler Währungsfonds, Washington Das Handbuch „Wertmanagement in Banken und Versicherungen" behandelt ein zentrales ökonomisches Prinzip: Wertschaffung bildet die Grundlage für das Überleben von Unternehmen im Wettbewerb und entsteht nur dann, wenn sie ihr Kapital mit Renditen über den Kapitalkosten investieren. Banken und Versicherungen müssen daher Wert schaffen, um die Anforderungen der Kunden und der Anteilseigner erfüllen zu können. Mehr als 40 Autoren aus dem Top-Management von Bank, Versicherung, Unternehmensberatung und Wissenschaft schreiben über Herausforderungen und Lösungsansätze des Wertmanagements, zu den institutionellen und strukturellen Rahmenbedingungen für Wertmanagement, zu Wertsteigerung durch Fusionen & Akquisitionen, Outsourcing, Integration und Kooperation sowie zu Wertorientierung in Steuerung, Controlling, Kundenbeziehungs- und Produktmanagement. Das Buch enthält ein Geleitwort von Bundespräsident Prof. Dr. Horst Köhler und unter anderem Aufsätze von: Werner Böhnke - Vorsitzender des Vorstands WGZ-Bank, Andreas Dombret - Co-Sprecher der Geschäftsleitung von Rothschild in Deutschland, Theophil Graband - Vorsitzender des Vorstands Norisbank, Thomas Gross / Walter Sinn - Geschäftsführer The Boston Consulting Group, Helmut Perlet - Mitglied des Vorstands Allianz AG, Klaus Rosenfeld - Mitglied des Vorstands Dresdner Bank AG, Hans Dietmar Sauer - Vorsitzender des Vorstands LBBW, Uwe Schroeder-Wildberg - Vorsitzender des Vorstands MLP AG, Frank Stenner - Leiter der Geschäftsführung BMW-Bank, Reinhard Wagner - Vorsitzender des Vorstands BHW AG, Axel Weber - Vorsitzender des Vorstands - DekaBank, Ernst Welteke - Präsident Deutsche Bundesbank. Inhalt des Buches: Institutionelle und strukturelle Rahmenbedingungen für Wertmanagement Fusionen und Akquisitionen zur Wertsteigerung Outsourcing, Integration und Kooperation zur Wertsteigerung Wertorientierte(s) Steuerung und Controlling Wertorientiertes Kundenbeziehungs- und Produktmanagement Zielgruppen: Führungskräfte in Banken und Versicherungen Investment Manager, Aktienanalysten Corporate Finance Professionals, Strategieberater Führungskräfte in Konzernplanung und Finanzabteilungen Dozenten und Studierende der Bankbetriebs-, Versicherungsbetriebs- und Finanzierungslehre Unter matthiasfischer.org erhalten Sie weitere Informationen zu Buchthema und Autor.
Der Verlag über das Buch
Value Management, Shareholder Value, Bankmanagement, Versicherungsmanagement, Risikomanagement, Fusionen & Akquisitionen, Outsourcing, Wertorientiertes Controlling, Wertorientierte Unternehmensführung, Wertorientiertes Produktmanagement und Kundenbeziehungsmanagement, Bewertung von Fusionen & Akquisitionen, Fusionen von Landesbanken und Sparkassen, Wertmanagementmaßnahmen in Privatbanken, Sparkassen, Genossenschaftsbanken, Versicherungen, Key Performance Indicators, Private Equity, Business Intelligence in Banken, Integrierte Finanzdienstleistung, Bancassurance, Economic Value Added, Economic Profit
Der Autor über sein Buch
Buchrückseite
Über den Autor
Prof. Dr. Thomas Bahlinger Georg-Simon-Ohm-Fachhochschule Nürnberg
Peter Bakenecker Roland Berger Strategy Consultants
Dr. Patrick Beitel Institute for Mergers & Acquisitions, Universität Witten/Herdecke
Werner Böhnke Vorsitzender des Vorstands, WGZ-Bank
Michael Bonacker Managing Director, Deutsche Bank AG
Volker Dammann Fox-Pitt, Kelton Limited (FPK), London
Marc K.P. Deppe COMINVEST Asset Management GmbH
Andreas Dombret Co-Sprecher der Geschäftsleitung von Rothschild in Deutschland
Wolfgang Fritsch Sparkasse Nürnberg
Jürgen Gehr Commerzbank AG
Philipp Gossow Associate von Rothschild in Deutschland
Theophil Graband Sprecher des Vorstands, norisbank AG
Thomas Gross Geschäftsführer, The Boston Consulting Group
Dr. Joachim Häcker Rothschild in Deutschland
Dr. Peter Hammermann Managing Director, Barclays Private Equity GmbH
Thomas Herbeck Manager, The Boston Consulting Group
Drs. N.W. Niek Hoek Chief Executive Officer – CFO, Delta Lloyd N.V., Amsterdam
Dr. Marcel Kaufmann Rechtsanwalt, Freshfields Bruckhaus Deringer
Dr. Michael Kläver Cortal Consors S.A., Nürnberg
Dr. Jens Kleine Professor Finanz MBA Steinbeis-Hochschule
Stephan Lanz Global Equity Derivatives, Deutsche Bank AG, London
Dr. Joachim Liese Managing Director, Fox-Pitt, Kelton Limited, London
Stefan Maser Investment Director, Barclays Private Equity GmbH
Prof. Dr. Stephen O. Morrell Andreas School of Business, Barry University, Professor of Economics and Finance, Miami
Dr. Bernd Müller Chief Financial Officer / Chief Risk Officer, Euler Hermes Kreditversicherungs-AG
Dr. Gabriele Pfeufer-Kinnel Dresdner Bank AG
Dr. Helmut Perlet Mitglied des Vorstands, Allianz AG
Christian Redhardt Mitglied der Geschäftsführung, COMINVEST Asset Management GmbH
Klaus Rosenfeld Mitglied des Vorstands, Dresdner Bank AG
Hans Dietmar Sauer Vorsitzender des Vorstands, Landesbank Baden-Württemberg
Bernhard Schäfer Sprecher des Vorstands, Sparkasse Hannover
Prof. Dr. Dirk Schiereck European Business School, International University Schloß Reichartshausen
Dr. Peter Schinzing Mitglied des Vorstands, Oldenburgische Landesbank AG
Karl Matthäus Schmidt Mitglied des Aufsichtsrats, Cortal Consors S.A.
Dr. Uwe Schroeder-Wildberg Mitglied des Vorstands, MLP AG
Georg Christopher Schweiger Partner, Ernst & Young Corporate Finance Beratung GmbH
Walter Sinn Geschäftsführer, The Boston Consulting Group
Dr. Frank Stenner Vorsitzender der Geschäftsführung, BMW Bank GmbH
Prof. Dr. Robert Teller Professor at the IAE of Nice Sophia Antipolis University
Prof. Dr. Nadine Tournois Professor at the IAE of Nice Sophia Antipolis University
Gerhard Trubel Delta Lloyd in Deutschland
Reinhard Wagner Vorsitzender des Vorstands, BHW Holding AG
Karina Wand Strategisches Controlling, norisbank AG
Axel Weber Vorsitzender des Vorstands, DekaBank Deutsche Girozentrale
Dr. Mark Weigelt Roland Berger Strategy Consultants
Prof. Hubert Weiler Vorsitzender des Vorstands, Sparkasse Nürnberg
Ernst Welteke Präsident der Deutschen Bundesbank
Dr. Benedikt Wolfers, MA Rechtsanwalt, Freshfields Bruckhaus Deringer
Auszug aus Handbuch Wertmanagement in Banken und Versicherungen von Matthias Fischer. Copyright © 2004. Abdruck erfolgt mit freundlicher Genehmigung der Rechteinhaber. Alle Rechte vorbehalten.
Dieses Buch behandelt ein zentrales ökonomisches Prinzip: Unternehmen müssen sich kontinuierlich mit Wertmanagement beschäftigen, um dauerhaft erfolgreich zu sein. Wertschaffung bildet die Grundlage für das Überleben von Unternehmen im Wettbewerb und entsteht nur dann, wenn sie ihr Kapital mit Renditen über den Kapitalkosten investieren. Banken und Versicherungen müssen daher Wert schaffen, um die Anforderungen der Kunden und der Anteilseigner erfüllen zu können. Dieses Buch befasst sich mit Herausforderungen, die für alle Banken und Versicherungen zutreffen, und mit Lösungsansätzen, die sich im Detail unterscheiden.
Wenn Unternehmen die Grundlagen des Wertmanagements nicht berücksichtigen, dann sind die Konsequenzen offensichtlich: Hohe Wertberichtigungen auf das Kreditportfolio, zu hohe Renditeversprechen für die Kunden, Verlustabschreibungen bei Anlagen von Banken und Versicherungen, die Gefahr von Schieflagen einzelner Gesellschaften, schrumpfende Geschäftsvolumina, Mitarbeiterentlassungen sowie feindliche Übernahmen oder der Zwang zur Fusion. Einerseits liegen die Gründe für solche Krisen in strukturellen und aufsichtsrechtlichen Defiziten eines Finanzdienstleistungsmarkts; andererseits kann die mangelnde Konzentration von Führungskräften betroffener Unternehmen auf Wertsicherungs- und Wertschaffungsaufgaben ursächlich sein.
Dieses Buch ist für Führungskräfte (und zukünftige Führungskräfte) in Finanzdienstleistungsunternehmen geschrieben. Es soll Ideen, Ansätze und Methoden des Wertmanagements für Banken und Versicherungen vorstellen und vergleichen sowie Lösungsvorschläge für die Umsetzung in der Praxis anbieten
Vorgehensweise
Um einen ganzheitlichen und umfassenden Blick auf die Thematik zu ermöglichen, integriert das Buch die Sichtweisen von verschiedenen An-bietern von Finanzdienstleistungen, deren Meinungen keineswegs einheit-lich sind. Hierdurch soll dem Leser die Vielschichtigkeit des Themas eröffnet werden. Potentielle Risiken und Probleme von strukturellen Veränderungen im Markt der Finanzdienstleister werden ebenso deutlich wie die notwendige Intensivierung von Wertmanagementmaßnahmen in den Unternehmen. Das Buch bietet hierzu Einblicke empirischer, konzeptioneller und praktischer Natur.
Inhalt und Struktur des Buches
Die Zielsetzung dieses Buches ist es, Wege für Banken und Versicherungen aufzuzeigen, wie nachhaltig Wert gesichert und geschaffen werden kann. So gliedert sich das Werk nach Handlungsfeldern und Optionen, die dem Finanzdienstleistungsunternehmen für ein effektives und effizientes Wertmanagement zur Verfügung steht: I. Nutzung von strukturellen Veränderungen im Finanzsektor; II. Fusionen und Übernahmen; III. Wertorientierte Steuerung; IV. Kooperation, Integration und Outsourcing; V. Kundenbeziehungs- und Produktmanagement.
Im ersten Teil werden die strukturellen Veränderungen im Finanzsektor aus Sicht der Bundesbank und aus Sicht des öffentlich-rechtlichen Bankensektors diskutiert. Beiträge aus den USA und aus Frankreich zeigen das Potential für nachhaltige Wertschaffung für Finanzdienstleistungsun-ternehmen auf. Im zweiten Teil werden Fusionen und Übernahmen im Finanzsektor aus unterschiedlichen Blickwinkeln betrachtet: Unternehmensbewertung, grenzüberschreitende Fusionen, Fallbeispiele für M&A-Transaktionen, Analysen zur Wertsteigerung und Wertvernichtung bei M&A-Transaktionen, Fusionen aus Sicht von Landesbanken und Sparkassen, rechtliche Rahmenbedingungen für M&A-Transaktionen. Der dritte Teil des Buches stellt Instrumente und Methoden der wertorientierten Steuerung von Banken und Versicherung vor: Konzerncontrolling, Gesamtbanksteuerung, Fallbeispiel Balanced Scorecard, Key Performance Indicators, EVA, Geschäftsfeld-Portfolio-Steuerung und Finanzkennzahlenvergleich. Der vierte Teil des Buches untersucht, inwieweit eine Effizienzerhöhung und Kostensenkung durch Outsourcing, Kooperation und integrierte Finanzdienstleistungsmodelle möglich ist. Im fünften Teil geht das Buch im Rahmen von Kundenbeziehungs- und Produktmanagementmaßnahmen zur Wertschaffung auf das Fallbeispiel einer Regionalbank und einer Internetbank ein. Im Bereich der Mittelstandsfinanzierung und im Asset Management werden Ansätze für Wertsteigerungsmaßnahmen vorgestellt.
Der Stil des Buches ist zum Großteil nicht-technisch. Der Schwerpunkt liegt auf praxisorientierten Lösungsansätzen für das Wertmanagement. Diese Ausrichtung wird durch zahlreiche aktuelle Fallbeispiele von Banken und Versicherungen unterstützt.
Zielgruppen des Buches
In einer Zeit von strukturellen Veränderungen und Konsolidierungstendenzen im Finanzdienstleistungssektor fördert dieses Buch das bessere Verständnis der aktuellen Herausforderungen für Banken und Versicherungen. Der Fokus des Buches liegt auf Unternehmensstrategien zur Wertschaffung. Das Buch ist somit für alle diejenigen geschrieben, die ihre Kompetenz in der Schaffung von Unternehmenswerten weiterentwickeln wollen. Es kann von einem breiten Publikum genutzt werden:
• Führungskräfte in Banken und Versicherungen: Mehr als je zuvor nutzen Führungskräfte Instrumente und Methoden zur Wertsicherung und Wertschaffung. Sie müssen wissen, ob und wie viel Wert sie mit Restrukturierungen, Fusionen, Outsourcing und Kundenbeziehungsmanagement generieren können. Darüber passen sie den Führungsstil und die Steuerungsmethoden in ihren Unternehmen entsprechend an, so dass die Wertschaffung auf allen Ebenen in der gesamten Organisation verankert wird.
• Investoren, Portfolio Manager, Aktienanalysten: Wertmanagement ist die zentrale Aufgabe im Berufsfeld dieser Experten. Sie können die Fallbeispiele für Wertschaffungsmaßnahmen in diesem Buch analysieren und vergleichen. Die Aufsätze bieten Hintergrundinformationen für die Bewertung von Unternehmen und die Gespräche mit Fi-nanzdienstleistungsunternehmen.
• Corporate Finance Professionals und Unternehmensberater: Wertmanagementansätze und die Verbindung zwischen Strategie und Fi-nanzen sind wichtig für M&A-Experten, Strategieberater, Experten der Unternehmensfinanzierung, Controlling-Spezialisten und Mitarbeiter in der strategischen Unternehmensentwicklung.
• Hochschuldozenten, Studierende der BWL: In der Wissenschaft ist das Thema für Experten in den Feldern Finanzen, Unternehmensführung, Unternehmensbewertung, Bank- und Versicherungsbetriebsleh-re von Interesse. Es ermöglicht Einblicke in zahlreiche praxisorien-tierte Ansätze für Wertmanagement und in die aktuelle Diskussion in den Unternehmen. Für Studierende in den Feldern Finanzen, Bank- und Versicherungswesen sowie Unternehmensführung bietet es die Möglichkeit, sich mit einer zentralen betriebswirtschaftlichen Aufgabe von Führungskräften – Wertschaffung - vertraut zu machen. Sie erhalten Einblick in wichtige Managementaufgaben und aktuelle Herausforderungen von Banken und Versicherungen. Sie können ihr Verständnis für Fusionen und Akquisitionen, Kooperation und Outsourcing, Unternehmenssteuerung und Kundenbeziehungsmanagement im Finanzsektor verbessern.
Danksagung des Herausgebers
Mehr als 40 Experten aus Banken, Versicherungen, Beratungsunternehmen und der Wissenschaft zeigen in praxisorientierten Beiträgen auf, mit welchen Maßnahmen Unternehmenswerte gesichert und geschaffen werden können. Mein großer Dank gilt daher den Autoren für ihre Mitwir-kung an diesem Buchprojekt. Ohne ihr Engagement wäre die Erstellung eines derart umfassenden Werkes nicht möglich gewesen. Die Bereitschaft von Top-Managern, sich an einem solchen Buch zu beteiligen, ist keineswegs selbstverständlich, aber für ein tiefgründiges Verständnis der Thematik unabdingbar. Sie fördern mit ihren Buchbeiträgen die öffentliche Diskussion des Themas Wertmanagement im Finanzsektor und unterstützen die Weiterentwicklung eines stabilen und effizienten Finanzmark-tes.
Dem Gabler Verlag in Wiesbaden und insbesondere meiner Lektorin Frau Janssen danke ich für die verlegerische und fachliche Betreuung. Dieses Handbuch deckt das Themengebiet Wertmanagement in Finanzdienstleistungsunternehmen ab, ergänzt somit bestehende Handbuch-Veröffentlichungen des Gabler Verlags zum Finanzsektor und bietet zahlreiche Einblicke in die aktuelle Diskussion in Theorie und Unternehmen.
Ich wünsche mir, dass dieses Buch vom Markt für eine konstruktive Diskussion über nachhaltige Maßnahmen zur Wertschaffung in Finanzdienst-leistungsunternehmen genutzt wird.
PROF. DR. MATTHIAS FISCHER
