Wieder mal ein Meisterwerk der russischen Märchenfilmgeschichte... Der Zar ist ein recht seltsamer Mann. Er notiert alles was es in seinem Reiche gibt. So ist er auch nicht verlegen dem Wassergeiste das zu versprechen was er in seinem Reiche nicht kennt. Leider ist ihm in der Zwischenzeit ein Sohn geboren worden. So sinnt er nach einer List und will das Kind gegen das eines Fischers austauschen lassen... Die Jahre vergehen, der Wassergeist sucht einen Bräutigam für seine wunderschöne Tochter Warwara, die jedoch jeden Freier ablehnt. Sie wünscht sich einen Menschen als Geliebten, da ihr ihre Zofe (die selbst einmal ein Mensch war) so viel von ihrem einsiten Liebesglück erzählte. Da erinnert er sich der Wassergeist daran das er ja noch eine Rechnung mit dem Zaren offen hat. Und so muss der vermeintliche Königssohn, der faul, fett und eingebildet ist hinunter in das Reich des Wassers. Der Zar opfert ihn gerne, da er doch weiß das die Kinder ausgetauscht wurden. Der vermeintliche Fischerssohn jedoch will nicht einsehen, das man jemanden an seiner Stelle opfern sollte und macht sich auf in das Reich des Wassergeistes um sich der Prüfung von Prinzessin Warwara zu unterziehen. Dort hat der vermeintliche Königssohn schon fast seinen Kopf verloren... Wie es ausgeht? Schaut euch das Märchen an, es lohnt sich allemal :)