Venedig im 15. Jahrhundert: Als eines Tages einer der vornehmsten und reichsten Edelmänner der Republik, Niccoló aus der Familie der Ermolins, grausam ermordet wird, steht ein erster Tatverdächtiger schnell fest: Niemand Geringeres als der Sohn des Dogen wird festgenommen und gesteht überraschenderweise die Tat. Doch der Detektiv Sigismondo, der mit der Lösung des Falles beauftragt wird, spürt bald, dass etwas an der Geschichte faul ist. Mit seinem Assistenten macht er sich auf die Suche nach dem wahren Mörder, die ihn bald in gefährliche Gewässer führt …